Курс.Online

Все о финансах, фондовом рынке и бизнесе

Как заработать на рынке, который вы не совсем понимаете, используя только базовые принципы управления рисками

История выглядит так. Однажды в сезон сбора урожая Фалес предположил, что урожай оливок будет обильным. Поэтому он арендовал все прессы для оливкового масла в своем районе и прилегающих районах со скидкой . Погода позже в том же сезоне оказалась настоящей благодатью для сбора урожая. Поскольку Фалес владел всеми прессами, он сдавал их в аренду фермерам, разбогател и доказал своим согражданам, что может зарабатывать деньги и правильно распоряжаться ими развивая бизнес.

Какое отношение эта история имеет к управлению рисками? Это не сразу ясно, но это лежит в основе каждой истории успеха.

 

Успех, связанный со знаниями?

Аристотель приписывает богатство Фалеса его познаниям в астрономии. Поскольку Фалес умел читать по звездам, он мог предсказать хороший урожай. Успех Фалеса, согласно Аристотелю, был основан на «знании» (астрономии), которой не понимали другие. Вам кажется логичным такое объяснение? Такие по знания вероятно могут помочь, но они не является гарантией успеха, поскольку никто не может предсказать будущее.

 

Успех связан с управлением рисками?

Но что, если астрономические знания Фалеса не были достаточно развиты, чтобы предсказать исход всего сезона сбора урожая? Другими словами, что, если бы у Фалеса было гораздо меньше знаний, чем утверждал Аристотель? Что, если Фалес, учитывая скидку на аренду прессов, просто понимал, что потенциальная прибыль намного превышает потенциальные убытки? И что, если Фалес мог позволил себе какие-то убытки, есть ли в этом ошибка? В этом случае Фалес разбогател, просто управляя своей рискованной «ставкой». То есть учел возможность, которая представляла собой гораздо более высокий потенциал роста (результат неизвестен), чем потери (результат известен и фиксирован… стоимость аренды).

Вывод заключается в том, что, придерживаясь этого эмпирического правила — используя возможности со значительно более высокой вероятностью прибыли, чем потери, — вы можете одержать верх в большинстве спекулятивных начинаний, никогда не приближаясь к риску разорения.

 

Итог

Управление рисками — это больше, чем просто защитная стратегия; ее можно применять для агрессивной защиты с извлечением прибыли, одновременно удерживая риски под контролем. Это также может помочь вам лучше определить условия торговых возможностей или систем, которые могут оказаться более или менее благоприятными с точки зрения потенциальной прибыли. Когда вы взаимодействуете с рынками, помните о поговорке — «лучшая защита — это хорошее нападение». Никакие действия на рынке не будут разумными без плана управления рисками, который должным образом их корректирует. Помните, что вы можете торговать агрессивно и безопасно одновременно.

 

Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять